Daytrading

Dem Kennwert: Delta kommt beim Handel mit Optionscheinen eine besondere Bedeutung zu. Das Delta gibt die
effektive Veränderung oder auch Sensitivität des Optionsscheins zum Kurs des Basiswerts an. Bei einem Kaufoptionsschein (Call)
bewegt sich das Delta zwischen 0 und 1.
Das Delta einer Verkaufsoption (Put) hingegen pendelt zwischen 0 und -1.

Fazit:
Das Optionsschein-Delta ist um so niedriger, je weiter der Optionsschein "aus dem Geld" ist, und um so höher,
je weiter der Optionsschein "ins Geld" kommt. Exakt "am Geld" beträgt das Delta 0,5.

Eines sehr kleines Delta bedeutet folglich, das der Optionsschein weit "aus dem Geld" ist und kaum auf
die Veränderungen des Basiswertes reagiert.
Wenn das Delta hingegen fast 1 ist, so bewegen sich Basiswert und Optionsschein fast synchron,
da der Optionsschein weit "im Geld" ist.

Das Delta bringt somit auch die Ausübungswahrscheinlichkeit zum Ausdruck.
Ein Optionsschein mit Delta von 0,6 hat eine Ausübungswahrscheinlichkeit von 60%,
damit liegt die Wahrscheinlichkeit eines Totalverlustes (Nichtausübung) bei 40%.

Damit gilt: je höher der Wert um so besser ist der OS und um so wahrscheinlicher ist,
das der OS an diesem Kennwert nicht scheitert.

Bitte beachten Sie!
Alle hier aufgeführten Beispiele sind/ist keine Handelsempfehlung für Wertpapierkäufe/-verkäufe, sondern spiegelt nur
meine Meinung zu diesem Zeitpunkt und zu der damaligen Situation im DAX wieder.
Ich übernehme keinerlei Haftung für finanzielle Verluste, Irrtümer sind vorbehalten!
Börsengeschäfte, besonders Termingeschäfte, beinhalten Risiken, die zu einem Totalverlust
des eingesetzten Kapitals und darüber hinaus führen können!