Beim Handel mit CFDs ist auf Grund der Hebelwirkung und der geringen Margin die Versuchung sehr groß,
die Positionsgröße nicht dem MM unter zu ordnen.
Daher sollte jeder Trader hier bestimmte Grundregeln beachten.
Es gilt:
- je kleiner das verfügbare Depot ist um so kleiner sollte die Positionsgröße sein.
- Bei einer Mehrpositionsstrategie sollte der Abstand Posi zu Posi min. 25 besser 50 Pkt. betragen.
- Das eingehen einer Positionierung sollte nur an Situationen geschehen die ein hohes CRV beinhalten.
- Ein aussitzen mit gr. Positionen sollte generell vermieden werden.
- Je kleiner das Depot um so mehr muß das SL und übers Wochenende das GSL aktiviert werden.
- Generell sollte die einzelne Positionsgröße nicht > 5% des verfügbaren Depots sein.
An folgenden Beispielen ist die Positionsgröße an der Depotgröße definiert.
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Beispiel: 1000 € Depot nur Intraday-Handel |
Untermenü: CFD
Thema: Die Positionsgröße, Teil. 1
| CFD - Kauf: |
Restbetrag: |
Verfόgbare CFD: |
Mφglicher Totalverlust bei DAX: |
| 1 |
960 |
ca. 24 |
+-960 Pkt. |
| 2 |
920 |
ca. 23 |
+-460 Pkt. |
| 3 |
880 |
ca. 22 |
+-295 Pkt. |
| 4 |
840 |
ca. 21 |
+-210 Pkt. |
| 5 |
800 |
ca. 20 |
+-160 Pkt. |
| 10 |
600 |
ca. 15 |
+-60 Pkt. |
| 20 |
200 |
ca. 5 |
+-10 Pkt. |
Analyse:
Je kleiner die Positionsgröße um so mehr Spielraum hat man eine Mehrpositionsstrategie zu tätigen.
Bei max. 1-2 CFD je Posi und max. 3 Positionen wäre das MM schon ausgereizt.
Bei einer Positionsgröße von 5 CFD wäre das Konto nach einer 160 Pkt.-Dynamik faktisch auf 0 und man wäre nicht
mehr handlungsfähig.Auch ein Spike von > 160 Pkt. siehe Mai 2010 kann dann das Konto auf 0 bringen und je
nach Kontoart auch eine Nachschusspflicht beinhalten.
Mit einer Positionsgröße von 3 x 1 CFD kann man Intraday schon ein Netz aufbauen und ein SL sollte hie
r immer vorgesehen sein, übers Wochenende sollte ein GSL immer aktiviert sein (Indizes).
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Beispiel: 1000 € Depot mit Finanzierungskosten |
| CFD - Kauf: |
Restbetrag: |
Haltedauer: |
Finanzierungskosten: |
Restbetrag: |
DAX: |
| 1 |
960 |
1 Tage |
0,70 |
959,30 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
10 Tage |
7 |
953 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
20 Tage |
14 |
946 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
30 Tage |
21 |
939 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
50 Tage |
35 |
925 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
100 Tage |
70 |
890 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
200 Tage |
140 |
800 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
500 Tage |
350 |
610 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
1000 Tage |
700 |
260 |
+- 0 |
| 1 |
960 |
1371 Tage |
960 |
0 |
+- 0 |
Analyse:
Die Finanzierungskosten sind um so kleiner je kleiner die Positionsgröße ist und je geringer die Haltedauer.
Das aussitzen einer kleinen Position ist bei 1 CFD noch kein Problem.
Geht man davon aus das sich der DAX nicht bewegt dann wäre theoretisch eine Haltedauer von 1371 Tagen bei 1 CFD möglich bis das Depot aufgebraucht ist.
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Beispiel: 1000 € Depot mit Finanzierungskosten, 50 Tage |
| CFD - Kauf: |
Restbetrag: |
Finanzierungskosten: |
Restbetrag: |
DAX: max. Pkt. - Bewegung |
| 1 |
960 |
35 |
925 |
+- 925 |
| 2 |
920 |
70 |
850 |
+- 425 |
| 3 |
880 |
105 |
775 |
+- 258 |
| 4 |
840 |
120 |
720 |
+- 180 |
| 5 |
800 |
140 |
660 |
+- 132 |
| 10 |
600 |
350 |
590 |
+- 59 |
Analyse:
Je länger man versucht Positionen aus zu sitzen um so kleiner sollte diese Position sein damit der Basiswert noch genügend
Bewegungsspielraum beinhaltet.1 CFD kann man 50 Tage aussitzen und der DAX kann max. 925 Pkt. am
50. Handestag gegen einen laufen bis das Konto auf 0 ist.
Das bedeutet, wer bei DAX 7150 1 CFD SHORT eingeht, der ist erst nach 50 Tagen pleite wenn der DAX >8075 Pkt. notiert.
Der Aufbau von Netzen muß also immer so gewählt werden das ein Aussitzen von min. 30 Tagen möglich ist und
der Abstand von Posi zu Posi so gewählt ist, das der DAX noch genügend Beegungsspielraum hat.
Darum ist bei einem 1000 € Depot ein SL für Posi > 1 unabdingbar.
Beispiel:
Depot: 1000 €
Posi 1 = DAX 7150 = SHORT = 1 CFD , Datum: 26.01.2011
Posi 2 = DAX 7300 = SHORT = 1 CFD , Datum: 26.03.2011
Regeln:
Posi 1 kennt kein SL um nicht unnötig oft per SL zu fliegen!
Posi 2 ist zum Rein/Raus angedacht, also im Gewinn per SL sichern oder an V.M. realisieren.
Posi 2 wird an V.M. hoher Güte positioniert, SL = 25 Pkt. > kk!
Posi 2 verbessert das GD von Posi 1!
| CFD - Kauf: |
Restbetrag: |
DAX: Pkt. |
Datum: |
Restbetrag: |
Buchverlust: |
F-Kosten: |
| Posi 1 = 1 CFD |
960 |
7150 Pkt. |
26.01.2011 |
960 |
- |
- |
| - |
- |
- |
26.03.2011 |
810 |
- 150 |
60 x 0,70 |
| - |
- |
- |
- |
768 |
- |
- |
| Posi 2 = 1 CFD |
768 |
7300 Pkt. |
26.03.2011 |
728 |
- |
- |
| - |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| Mφgliches Restrisiko Posi 2 ohne SL am: |
26.03.2011 |
DAX 7664 Pkt. |
- |
- |
| - |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Fazit:
Die CFD - Positionsgröße sollte immer so gewählt werden das ein möglicher Nachkauf möglich ist, und auch ein + 350 Pkt.-Move
das Konto nicht auf 0 bringt.Bei dem miteinbeziehen von "Aussitzzeiten" ist immer die Relation der
Finanzierungskosten zur Positionsgröße zu tätigen.Je größer die Position und je länger die Haltedauer ist
um so größer die Finanzierungskosten und die mögliche Schwankungsbreite im DAX.
Das bedeutet in der Praxis, das das eingehen von 1 CFD SHORT bei DAX 7150 ein Zeitfenster vo
n min. 1 Jahr gut 685 Pkt. Spielraum im DAX läßt ehe das Depot auf 0 ist. Der DAX muß als
o erst > 7835 Pkt. laufen nach 1 Jahr Laufzeit.
In dem aufgezeigten Beispiel hat das Depot ohne SL einen Spielraum bis DAX 7664 Pkt. ca. am Tag des eingehens von Posi 2.
Ab dem 27.03.2006 sind dann täglich für 2 CFD F-Kosten von 1,40 € ab zu ziehen.
Das bedeutet das sich mit jedem Tag wo Posi 2 aktiv ist die maximal mögliche Haltedauer reduziert.
Das CRV das der DAX von 7300 ausgehend in einem Stück bis > 7600 Pkt. läuft ist sehr sehr gering,
sollte Posi 2 kein SL beinhalten. Zumal Posi 2 ja an einem V.M. hoher Güte positioniert wird ist
hier ein schnelles legen von SL möglich.Jede Gewinnrealisierung von Posi 2 verbessert das
GD von Posi 1 und kompensiert die F-Kosten.
Posi 1 wird dann realisiert wenn sich eine eindeutige Bodenbildung nach einer Down-Dynamik aufzeigt.
Wäre Posi 2 dann noch im Bestand wäre ein gestaffelter Ausstieg möglich.
Selbst mit so einem geringen Depot sind schon kleine Netze möglich, und wer wenig Zeit hat, kann so auch agieren.
Das Totalverlustrisiko ist hier bei Beachtung der aufgezeigten Regeln aktuell Januar 2011 bei 0!
Bitte beachten Sie!
Alle hier aufgeführten Beispiele sind/ist keine Handelsempfehlung für Wertpapierkäufe/-verkäufe, sondern spiegelt nur
meine Meinung zu diesem Zeitpunkt und zu der damaligen Situation im DAX wieder.
Ich übernehme keinerlei Haftung für finanzielle Verluste, Irrtümer sind vorbehalten!
Börsengeschäfte, besonders Termingeschäfte, beinhalten Risiken, die zu einem Totalverlust
des eingesetzten Kapitals und darüber hinaus führen können!
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